El Estado de flujos de efectivo es el responsable de mostrar la información de cuanto efectivo ha entrado y salido de la compañía en un periodo determinado.
En este artículo se describirán las clasificaciones que contiene dicho estado y se detallarán los métodos para presentar la información, así como las diferencias entre ellos.
La información financiera referente a los flujos de dinero en una compañía puede clasificarse en 3 grandes rubros: (más…)
Otro de los habituales ratios para comparar empresas del mismo sector es EV/EBITDA ó EV/EBITDA ó Ratio sobre el valor de la firma.
Esta figura ilustra una situación en que las necesidades de recursos negociados, derivadas de las NOF (Necesidades Operativas de Fondos) reales y del FM (Fondo de Maniobra), bloques 1 y 2, no han podido ser cubiertas con recursos realmente negociados. El resto de NOF reales se cobre con recursos forzados (bloque 3). Pero las NOF contables, que se desprenden del balance, se calculan restando también los recursos forzados (RF), lo cual da lugar al bloque 4. Contablemente, la diferencia entre NOF y FM coinciden siempre con los recursos negociados a corto plazo por definición. Las NOF que nos interesan son las reales. (más…)
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